Cross-Data-Vergleiche Verwenden Sie vertikale und horizontale Common-Size-Vergleiche

Zwei Vergleichstypen verwenden Daten aus der vertikalen und der horizontalen Analyse und erzeugen Quervergleiche. Der horizontale Vergleich in der gemeinsamen Größe hilft Ihnen dabei, die Veränderungen in den Finanzen eines Unternehmens im Zeitverlauf besser zu verstehen, indem er Finanzberichte mehrerer aufeinanderfolgender Jahre miteinander vergleicht. Vertikale Vergleiche hingegen verraten Ihnen, wie effizient Unternehmenswert zugeordnet und genutzt wird.

Kreuzvergleiche gibt es in zwei Varianten, dem Kreuzungsvergleich mit der Änderungsrate und dem Zeitverteilungsvergleich.

Kreuzungsvergleich mit Änderungsraten

Bevor Sie einen Kreuzungsvergleich mit Änderungsraten durchführen können, müssen Sie zunächst mehrere Jahre lang vertikale Vergleichsvergleiche durchführen. Nachdem die vertikalen Vergleiche durchgeführt wurden, können Sie den Betrag messen, den sich jeder Vergleich im Laufe der Zeit geändert hat.

Mit anderen Worten: Sie messen die Änderungsrate jedes Anteils. Wenn COGS von 10 Prozent des Nettoumsatzes im Jahr 2011 auf 20 Prozent des Nettoumsatzes im Jahr 2012 ansteigt, können Sie sagen, dass der Anteil von COGS am Nettoumsatz in einem Jahr um 100 Prozent gestiegen ist. Das wäre sehr schlecht und sicher zu wissen.

Sie führen also in diesem Fall einen horizontalen Vergleich mehrerer vertikaler Vergleiche durch. Das Bezugsjahr, mit dem andere Jahre verglichen werden, wird auf 100 Prozent angepasst, und die folgenden Jahre sind eine prozentuale Änderung der verschiedenen vertikalen Vergleichsproportionen.

Hier erfahren Sie, ob sich die Asset-Nutzung und Allokation im Laufe der Zeit verbessert. Dies ist ein sehr wichtiger Indikator für Veränderungen der finanziellen Leistungsfähigkeit von Unternehmen und Trends im Finanzmanagement von Unternehmen. Hier ist ein kurzes Beispiel, um diesen Punkt zu veranschaulichen.

Erfolgsrechnung Vert. ref Nächstes Jahr vert. Endvert.
Nettoumsatz: 100% 101% 102%
COGS: 65% __% __%
Bruttomarge: 35% __% __%
Administrationskosten: 30% __% __%
EBIT: 5% __% > __% Zinsen und Steuern:
4% __% __% Nettoeinkommen:
1% __% __% Zeit -Verteilungsquervergleich

Dieser Kreuzvergleich ist ähnlich dem anderen Kreuzvergleich, außer umgekehrt. Beginnen Sie mit horizontalen Quervergleichsanalysen, aber wählen Sie nur zwei davon aus - die für das erste Jahr der analysierten Periode und die für das letzte Jahr der analysierten Periode.

Realistisch gesehen könntest du sie auch für jedes Jahr dazwischen machen, aber der Punkt ist, dass du nur zwei Jahre auf einmal machst. Nehmen Sie also für dieses Beispiel einen horizontalen Vergleich für die Jahre 2011 und 2012. Nur zwei Jahre.

Nachdem Sie die horizontalen Vergleiche abgeschlossen haben, verbleiben Ihnen eine Reihe von Prozentsätzen, die zeigen, wie sich das Jahr 2012 gegenüber 2011 geändert hat. Nun ist es Zeit für die vertikale Analyse.

Es ist wichtig zu beachten, dass im Gegensatz zu einer standardmäßigen vertikalen Analyse diese Prozentsätze nicht zu 100 Prozent des Nettoumsatzes ausmachen. Aber Sie setzen immer noch den Nettoumsatz (oder Gesamtvermögen oder die Gesamtzahl der Cashflows) auf 100 Prozent und vergleichen dann alle anderen Einträge in der Analyse damit. Auf diese Weise sammeln Sie Informationen darüber, inwieweit sich diese im Verhältnis zum Nettoumsatz geändert haben.

Wenn COGS also im Cross-Vergleich 101 Prozent des Nettoumsatzes ausmacht, bedeutet dies, dass der COGS um 1 Prozent über dem Nettoumsatz liegt.

Ziel ist es, zu messen, wie stark sich jeder Eintrag relativ zu einem Referenzpunkt ändert. Dieser Prozess ermöglicht es Analysten, besser zu verstehen, wie sich Allokationen im Laufe der Zeit ändern und ob sie mehr oder weniger effizient werden. Hier ein kurzes Beispiel, um zu zeigen, wie diese Analyse aussieht.

Erfolgsrechnung

Horiz. Ändern Prozentsatz des Netto Nettoumsatz:
100% 100% COGS:
100% 99% Bruttomarge:
100% < 101% Verwaltungskosten: 100%
98% EBIT: 100%
102% Zinsen & Steuern: 100%
103% Nettoeinkommen: 100%
101%

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