Fusionen und Akquisitionen: Vorbereitung vor dem Kauf

Ein Unternehmen, das über Akquisitionen nachdenkt, erwacht nicht eines Tages und schließt ein Geschäft. Die erfolgreiche Durchführung von M & A-Aktivitäten erfordert eine gewisse Planung und Vorbereitung.

Bestimmen Sie die geeignete Art der Erfassung

Wie viel Umsatz muss das Ziel haben? Muss das Ziel ein minimales Rentabilitätsniveau haben, und wenn ja, was ist es? Sind Sie bereit zu erwägen, eine verlustbringende Operation zu tätigen? Sollte das erworbene Unternehmen eine Produkterweiterung oder ein neues Produkt sein? Sollte die Akquisition eine vertikale Integration ermöglichen? Dies sind nur einige der möglichen Fragen, die bei der Auswahl einer potenziellen Akquisition zu berücksichtigen sind.

Wenn Sie keine klare Vorstellung davon haben, was Sie kaufen möchten, werden Sie wahrscheinlich kein Geschäft abschließen. Viele strategische und finanzielle Einkäufer verfolgen bei der Suche nach Akquisitionen oft einen "Zeige mir alles" -Ansatz. Die Wahrscheinlichkeit, die richtige Anpassung zu finden, ist äußerst gering, wenn Sie die Parameter einer richtigen Anpassung nicht definiert haben.

Die Bilanz Ihres Unternehmens in Ordnung bringen

Wie lautet Ihre Bilanz? Nein, wirklich, sei ehrlich. Wie ist das? Wenn Ihre Bilanz ein Durcheinander ist, ist Ihr Unternehmen nicht bereit, Geschäfte abzuwickeln. Unternehmen, die in der Lage sind, Geschäfte erfolgreich abzuwickeln, verfügen über starke Cash-Positionen und wenig oder keine Schulden. Das Betriebskapital sollte positiv sein und das gegenwärtige Verhältnis sollte der Industrienorm entsprechen oder darüber liegen.

Haben Sie das Geld aufgereiht

Halten Sie Ihre Bargeldquellen bereit, bevor Sie mit dem Erwerbsprozess beginnen. Sicher ist eine starke Bilanz mit viel Geld sehr hilfreich, aber ein Acquirer muss nicht unbedingt sein eigenes Geld verwenden, um 100 Prozent eines Geschäfts zu finanzieren.

Abhängig von der Situation des Erwerbers kann eine Kreditlinie von einer Bank, ein Mezzanine-Fonds (ein Kreditgeber, der dem Bankdarlehen untergeordnet ist) und / oder ein Private-Equity-Fonds helfen, Finanzierung.

Sie müssen keinen Private Equity Fonds oder Mezzanine-Fonds als Finanzpartner haben, um eine Akquisition durchführen zu können. Wenn Sie jedoch Ihre Finanzierungsquellen nicht vorzeitig zusammenstellen, können Sie möglicherweise nicht ein Geschäft zu schließen, was zu verschwendeter Zeit für Sie und den Verkäufer führt. Außerdem reist der Ruf, weil die Leute reden. Ein Käufer, der wegen eines Mangels an Voraussicht nicht in der Lage ist, einen Deal abzuschließen, verdirbt seinen Ruf.

Richten Sie eine Erfassungskette des Befehls

ein. Um die Erfassungen erfolgreich abzuschließen, müssen Sie ermitteln, wer welche Rolle übernimmt. Wenn Sie die Erfassung intern abwickeln, geben Sie Teammitgliedern bestimmte Aufgaben: Kompilieren der Zielliste, Durchführen der Anrufe, Verhandeln und Strukturieren der Geschäfte und so weiter.

Wenn Sie eine externe Firma einladen, um einige oder alle dieser Aufgaben auszuführen, ernennen Sie eine interne Person als Hauptschnittstelle zum Vermittler. Wenn Sie dieser Befehlskette jederzeit folgen, wird der Akquisitionsprozess reibungslos und effizient, indem schlechte Kommunikation und doppelte Schritte vermieden werden.

Legen Sie eine bestimmte Person als Geschäftspartner fest, die die gesamte Interaktion mit dem Verkäufer oder dem Vertreter des Verkäufers durchführen soll. Alle Anfragen und Fragen gehen durch diese eine Person, um schlechte Kommunikation, doppelte Schritte und einen frustrierten Verkäufer zu verhindern.